오늘 확정 재료로 오른 건 태양광뿐이다. 트럼프 행정부가 무역확장법 232조를 근거로 폴리실리콘에 최소 15% 관세와 최저수입가격을 적용하는 방안을 검토 중이라는 보도에 한화솔루션이 +11.51%(6,937억·거래량 급증 +384%·분봉 burst 37봉)·OCI 홀딩스가 +8.20% 로 올랐고, 키움 테마 랭킹 1·3·9위를 태양광 3개 세부가 관통했다. 이건 「비중국 공급망」 정책의 4번째 진전이다(7/28 로봇 수입금지 → 8/4 폴리실리콘 조사 → 8/5 광통신 법안 → 8/7 관세율). 반면 지수를 누른 뜻밖 재료는 이란 의회의 호르무즈 통항 제한 법안으로, 간밤 뉴욕이 밀린 게 그대로 넘어왔다. 외국인은 코스피에서 9,493억을 팔았는데 종목별로는 SK하이닉스를 2조 163억·삼성전자를 6,616억 팔면서 코스닥에선 알테오젠·브이엠·피에스케이·원익IPS 소부장을 담았다. ⭐ 삼성전기는 +5.78%(2조 1,020억)로 대형주 중 유일하게 주야 동반 강세였는데 정작 외국인 순매도 3위(−6,336억)여서, 그 상승을 만든 건 기관·개인이다. ⚠️ 다만 오늘 급등주는 정배열이 한 종목도 없는 낙폭과대 반등이고(한화솔루션 MA120 이격 −21.1%), 상한가 9종 중 6종은 분봉 burst 0봉이다. NXT 야간엔 낮에 팔린 반도체가 되사져 9종 중 플러스 6종으로 끝났고, 8월 6일과 달리 막판 1시간 소멸이 없어 익일 중립~약한 갭업 우호로 읽힌다.
코스피 5,593.56(-1.23%)·코스닥 644.78(-2.70%). 그런데 오전 11시엔 +4.46%였다 — 개장 -0.15%에서 치솟았다가 종가 -1.23%로 내려앉은 -5.7%p 왕복이다. 반등이 실패한 게 아니라 반등분이 통째로 증발했고, 범인은 기관이다 — 기관 순매수가 11:02 1조 5,434억에서 종가 +350억으로 98% 증발했다. 반면 외인은 코스피 +1.55조·코스닥 +2,771억으로 오늘 최대 순매수를 했고, 코스닥에선 반도체 소부장 6종(주성엔지니어링·원익IPS·제주반도체·리노공업·HPSP·피에스케이)을 저가매수했다. 뿌리는 매크로 2축이다 — FOMC 금리 동결 직후 美 30년물 국채금리가 2007년 이후 처음 5.2%를 뚫어 뉴욕이 급락(다우 -2.19%·나스닥 -1.74%)하면서 반도체를 때렸고, 동시에 美가 엿새 만에 대이란 공습을 재개해 유가가 급등했다. 그 사이 자금은 금리가 곧 수익인 축으로 대회전했다 — 은행·보험(KB금융 +4.25%·3,095억·보험 테마 상승 7/하락 0), 조선(테마랭킹 1·2위 독식·하락 0·HD한국조선해양 美 프레이저 조선소 현대화 MOU), 방산·정유, 화장품(LG생활건강 +11.22% 실적 D+1·체결강도 187.75 최상위). ★오늘의 핵심은 강도와 재료가 서로 다른 종목에 갈라졌다는 것이다 — 상한가 9종의 대표인 호남 반도체 클러스터(금호건설 上·20일 만의 재점화)는 당일 확정 촉매가 0건이고 체결강도가 64~87로 매도우위인 얇은 락인 반면, 확정 재료를 가진 조선·방산·화장품은 상한가가 없는 대신 체결강도 126~188로 매수세가 진했다. 정배열 0종·분봉 burst 최대 3으로 S급·A급은 부재하고 B급이 천장이다. NXT 야간은 어제와 정반대로 마감까지 반등이 살아남아 삼성전자가 -0.72%에서 +2.40%로 돌아서고 SK하이닉스도 -6.00%에서 -3.00%로 회복했다. 52주 신고가는 코스피 30종 중 29종이 채권·금리 ETF로, 자금이 이틀 연속 주식 밖에 머물러 있다.
반도체 메모리 초호황이 코스피를 +6.24%(7,284) 밀어올린 멜트업. 외국인 +2.54조 폭탄매수로 SK하이닉스·삼성전자 빅N 견인, 한미반도체·제주반도체 소부장 전면 순환. 엔켐 2차전지 상한가·애국매수(모나미·한성기업) 가세. HLB 계열 10종 상한가는 FDA CRL 낙폭과대 반등(추격 금물).
코스닥 1,203.84로 25년 8개월 만 최고치 경신. 외국인 코스피 2.1조 매도·코스닥 8천억 매수로 대형주(삼전·현대차)→테마주 자금 이동이 오늘 장의 구조. 반도체 소부장 5일차(SK하이닉스 청주 19조) + K-뷰티 신규 대폭발(NH증권 리포트) + 로봇 재점화(고영·앤로보틱스 쌍끌이) + 🚀스페이스X 부활(아주IB투자·OCI홀딩스·와이제이링크 IPO 6월 예상) + 한화 지배구조 + 2차전지 5일차의 6중주 장세. 오늘 대장 = 고영(+29.95%, 거래량+1137%, 1Q OP +209% 어닝서프 + AI 패키징 검사장비 + 로봇 카이메로 3중주). 시장의 주목 = SFA반도체·제주반도체(외국인 순매수 1·2위). 52주 신고가 돌파 4종목. 오가닉티코스메틱 2연속 상한가는 역배열 심각 경계 필요.
