2026-06-25 (목) SK그룹 천하 — 마이크론 어닝서프+ADR 더블촉매
⚠️ 투자 주의: 본 리포트는 정보 제공 목적입니다. 투자 판단은 본인 책임.
🎯 오늘의 키워드
- 🏆 시장의 대장: SK그룹 바스켓 (SK하이닉스 · SK · SK스퀘어)
- 🔍 시장의 주목: 마이크론 어닝서프 · SK하이닉스 ADR 상장(7/10) · 밸류업 지주 리레이팅
- 🔥 대장 테마: 반도체·메모리 · SK 신재생/풍력 · 바이오(BIO USA) · 2차전지(삼기그룹) · 반도체 소부장
- 📊 핵심 종목: SK하이닉스 · 삼성전자 · SK · SK스퀘어 · SK이터닉스 · 비엘팜텍 · 알테오젠 · 다스코
- 🔑 핵심 키워드: 마이크론 FY3Q · HBM · 메모리 슈퍼사이클 · 지주 NAV · 코스닥 디커플링
🎯 오늘 한 줄 요약
① 지수 양극화 — 코스피 8,930.30 +5.42%(이틀째 V자·6/23 -9.99% 폭락 거의 회복) vs 코스닥 -2.36%(상승 357 / 하락 1,332). 지수는 반도체 대형주 소수가 끌어올린 쏠림장.
② SK그룹 천하 — 마이크론 어닝서프 + SK하이닉스 ADR 더블촉매로 SK하이닉스(+13.06%·거래대금 33.38조) 점화 → SK(+20.51%)·SK스퀘어(+5.56%) 지주 동반 신고가.
③ 수급 — 기관 코스피 +3.93조 단독 견인(삼성전자 +1,195억·SK하이닉스 +837억 집중) / 외국인 -7,751억 · 개인 -3.14조 매도.
④ ⚠️ 차익 경고 — SK 지주 KRX +20.51% → NXT +27%대 과열(MA120 +105%), 코스닥 디커플링 약세 → 쏠림 되돌림·코스닥 갭 리스크.
📊 지수·수급 한눈에
| 지수 | 종가 | 등락 | 시장폭(상승/하락) |
|---|---|---|---|
| 코스피 | 8,930.30 | +5.42% | 330 / 555 |
| 코스닥 | 888.14 | -2.36% | 357 / 1,332 |
| 수급(억) | 외국인 | 기관 | 개인 |
|---|---|---|---|
| 코스피 | -7,751 | +39,336 | -31,440 |
| 코스닥 | -701 | -1,650 | +2,402 |
🏆 오늘 시장의 대장주 — 👑 SK그룹
대장 3층: 지수 대장 = SK하이닉스(거래대금 33.38조 압도) / 그날 주도주 = SK그룹 바스켓(하이닉스 점화→지배구조 사슬 NAV 전이 + 밸류업 리레이팅) / 위성주 = SK이터닉스·SK오션플랜트(신재생)·삼기그룹(2차전지).
| 종목 | 등락(KRX) | 거래대금 | 역할·재료 |
|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | +13.06% | 33.38조 | ✅마이크론 어닝서프 + ADR 상장(7/10·45.45조) 더블 |
| SK | +20.51% | 1.47조 | ✅밸류업 지주 리레이팅 + 하이닉스 NAV 프록시(52신고가) |
| SK스퀘어 | +5.56% | 5.04조 | ✅하이닉스 지분 20.5%(NAV 98%) 프록시(52신고가) |
| 삼성전자 | +5.29% | 23.31조 | ✅마이크론發 메모리 동반(기관 +1,195억) |
📖 SK그룹 스토리: 마이크론 호실적(6/24 美장후)→SK하이닉스 HBM 멜트업 → 하이닉스 지분가치 상승이 SK스퀘어(중간지주)·SK(정점지주)로 기계적 전이 + 밸류업發 지주 NAV 디스카운트 축소 기대 = 그룹 전체가 한 몸으로 리레이팅. ⚠️ SK이터닉스·SK오션플랜트는 SK 라벨만 공유한 별개 신재생(KKR 매각은 6/10 재료).
🧩 N중주 테마
1️⃣ 반도체·메모리 (시장 주도)
| 종목 | 등락 | 거래대금 | 재료 |
|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | +13.06% | 33.38조 | ✅마이크론 어닝서프 + ADR · HBM 58% |
| 삼성전자 | +5.29% | 23.31조 | ✅메모리 동반 · 기관 +1,195억 |
| 삼성전기 | +1.83% | 2.84조 | MLCC(상대 약세) |
📖 마이크론 FY3Q 매출 $41.46B(+345.7% YoY)·GAAP GPM 84.9% 사상최고 → "메모리 수급 타이트 2027 이후까지".
2️⃣ SK 신재생/풍력 (위성)
| 종목 | 등락 | 거래대금 | 재료 |
|---|---|---|---|
| SK이터닉스 | 🟥+29.93% | 3,705억 | 🔴KKR 신재생=6/10 사이클, 당일 신규 불명 |
| SK오션플랜트 | +17.25% | 2,589억 | 🔴해상풍력(안마 수주) 별개 테마 |
| 다스코 | 🟥+29.91% | 917억 | 🔴풍력 구조물 동조 |
| 파루 | 🟥+29.94% | 32.6억 ⚠️ | 🔴태양광 정책 사이클 |
3️⃣ 2차전지/ESS — 삼기그룹
| 종목 | 등락 | 거래대금 | 재료 |
|---|---|---|---|
| 삼기에너지솔루션즈 | 🟥+29.96% [2연상] | 437억 | 🔴그룹 동반(LG엔솔 수혜=2025 stale) |
| 삼기 | 🟥+29.93% [2연상] | 3.9억 ⚠️ | 🔴삼기에너지 모회사 동반 |
4️⃣ 바이오 (BIO USA 6/22~25)
| 종목 | 등락 | 거래대금 | 재료 |
|---|---|---|---|
| 알테오젠 | +3.63% | 5,143억 | ✅전태연 대표 "역대최대 기술수출 기대"(외인+기관 양매수) |
| 비엘팜텍 | 🟥+29.86% | 181억 | ✅BIO USA ML301 협상 기대(이데일리 6/25)·딜 미체결 |
| 애드바이오텍 | +20.38% | 6.2억 ⚠️세력 | 🔴날짜 오귀속(2025-07·2026-01) |
5️⃣ 반도체 소부장 순환매
| 종목 | 등락 | 거래대금 | 재료 |
|---|---|---|---|
| 세미티에스 | 🟥+29.88% | 515억 | 🔴온습도장비·신규상장(6/10) 순환매 |
| 이노테크 | +15.97% | 203억 | 🔴반도체부품 순환매 |
| 저스템 | +16.63% | 179억 | 🔴웨이퍼 퍼지장비 순환매 |
| 옵트론텍 | +16.21% | 37.2억 | 🔴광학필터(특징주=2022 stale) |
| 뉴인텍 | 🟥+29.92% | 8.3억 ⚠️ | 🔴콘덴서·MLCC 동조·유증 취약 |
🏔 52주 신고가 (ETF/ETN 제외)
- 코스피(5): SK · SK우 · SK스퀘어 (SK그룹 3종 = 지주 리레이팅 확인) · 금호건설 · 광주신세계
- 코스닥(8): 광진실업 · 브이엠 · 남화토건 · 남화산업 · 한국비티비 · 동양파일 · 다이나믹솔루션 · 기가비스(반도체 검사장비)
🌍 수급·매크로
- 한국: 기관 코스피 +3.93조 단독 멜트업 견인(삼성전자 +1,195억·SK하이닉스 +837억 집중) / 외국인 -7,751억 매도(SK하이닉스 레버리지 ETF로 간접 매수) / 코스닥은 외국인·기관 동반 매도 → 양극화. 코스닥 외인+기관 양매수 유일 = 알테오젠(외 +57억·기관 +77억).
- 🌎 美장(6/24): 마이크론 FY3Q2026 어닝 서프라이즈 — 매출 $41.46B(+345.7% YoY·+74% QoQ), GAAP GPM 84.9% 사상최고, FY4Q 가이던스 $50B±1B, 시간외 +13~14%. → SK하이닉스·삼성 메모리 멜트업 직접 전이 + SK하이닉스 美 ADR 상장(7/10·45.45조 조달) 더블 촉매.
🔎 기타 상한가
- 금호전기 🟥+30%(조명/LED·🔴재료불명) · 앱튼 🟥+30%(2.3억 ⚠️극소형·🔴) · 오에스피 🟥+29.95%(펫푸드·🔴당일불명)
- ⚠️ 하한가 규제 되돌림: 서산 -29.93%(어제 투자경고 해제 첫날 상한가→규제 재발동) · 보해양조 -30%(거래정지 예고 6/24)
🧠 핵심 3줄
- 코스피 +5.42%(8,930) 이틀째 V자, SK하이닉스(+13%·거래대금 33조) 주도 SK그룹 천하 — 단 코스닥 -2.36%·기관 단독매수 = 반도체 대형주 쏠림장.
- 마이크론 어닝서프 + ADR 더블촉매가 SK 지배구조 사슬(SK·SK스퀘어 NAV 프록시) + 밸류업 리레이팅으로 그룹 전체 점화.
- ⚠️ SK 지주 NXT +27%대 과열·코스닥 디커플링 → 쏠림 되돌림·코스닥 갭 리스크. 서산/보해양조 규제 하한가.
💡 내일(6/26) 체크 포인트
- SK그룹 멜트업 지속 vs 차익(SK 지주 NXT +27% 과열 되돌림 여부)
- 마이크론發 반도체 모멘텀 美 SOX·필반 추종 확인
- SK하이닉스 ADR 7/10 일정 관련 수급
- 코스닥 디커플링 해소 여부(기관 복귀)